{"id":176408,"date":"2026-08-15T09:38:39","date_gmt":"2026-08-15T12:38:39","guid":{"rendered":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/?p=176408"},"modified":"2026-08-15T09:38:39","modified_gmt":"2026-08-15T12:38:39","slug":"las-billeteras-llegan-a-cobrar-tasas-de-usura-para-tomar-deuda-a-un-click","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/?p=176408","title":{"rendered":"Las billeteras llegan a cobrar tasas de usura para tomar deuda a \u201cun click\u201d"},"content":{"rendered":"\n

Muchos argentinos sin acceso al sistema bancario tradicional caen en un circuito de endeudamiento digital con costos financieros que el propio ministro Caputo calific\u00f3 de \u201cabusivos\u201d, pero que el Gobierno no piensa regular. La mora se dispar\u00f3 y ya afecta a casi tres millones de usuarios de aplicaciones. El deudor cr\u00f3nico, atrapado en el pago m\u00ednimo, es m\u00e1s rentable que el cliente que salda su cuenta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La morosidad es la variable m\u00e1s visible de las dificultades<\/a> por las que atraviesa la microeconom\u00eda pero adem\u00e1s, viene aparejado de un fen\u00f3meno novedoso: el endeudamiento en un click. Microcr\u00e9ditos que se otorgaron a un universo de personas que est\u00e1n por fuera del ecosistema bancario, con tasas siderales que guardan el misterio de su composici\u00f3n, y que, acompa\u00f1ando el escenario generalizado de la ca\u00edda de ingresos, dejan de pagar. Las billeteras virtuales hicieron punta \u2013aunque los \u00edndices m\u00e1s altos est\u00e1n en el sector no financiero\u2013, amparadas por una desregulaci\u00f3n que le permiti\u00f3 a los prestamistas cubrirse de mayor riesgo crediticio con porcentajes siderales<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las tasas para sacar un cr\u00e9dito en las billeteras virtuales son \u201cabusivas\u201d. Lo defini\u00f3 el propio ministro de Econom\u00eda, Luis Caputo, en conferencia de prensa, aunque reiter\u00f3 que el Gobierno no actuar\u00e1 para aliviar la situaci\u00f3n de las familias. A 12 meses la el porcentaje de una Tasa Nominal Anual (TNA) parte del 45% y pueden llegar al 245%, mientras que el Costo Financiero Total (CFT) a un click en apps de las m\u00e1s usadas como Mercado Pago puede llegar a m\u00e1s de 1200%. En los bancos, el porcentaje tambi\u00e9n es alto, con TNA de 40% y CFT de 120%, aunque menor.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo es posible sostener un negocio con niveles tan altos de incobrabilidad? La respuesta est\u00e1 en la compensaci\u00f3n: los usuarios que mantienen sus cuentas al d\u00eda terminan financiando, a trav\u00e9s de tasas m\u00e1s altas, a aquellos que caen en default. El CFT que construyen las billeteras tiene un fuerte componente impositivo y dos integrantes muy variables: el costo de fondeo y la cobertura de riesgo crediticio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El c\u00e1lculo de esa prima no tiene tope. As\u00ed lo determin\u00f3 el Gobierno en el DNU 70\/2023 cuando desregul\u00f3 los l\u00edmites a los intereses compensatorios y punitorios que preve\u00eda la Ley de Tarjetas de Cr\u00e9dito. Fue el mayor habilitador del negocio crediticio digital, ya que le permiti\u00f3 a las plataformas \u201cpricear\u201d el riesgo de su cartera (compuesta mayormente por usuarios no bancarizados o con ingresos informales) cobrando tasas activas sin restricciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Incertidumbre<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las personas que no tienen historial crediticio o que su scoring no les permite acceder al sistema bancario tienen, naturalmente, una incertidumbre mayor al de un deudor que est\u00e1 dentro del sistema financiero tradicional. As\u00ed, con esa liberaci\u00f3n, se habilit\u00f3 a las fintech a colocar microcr\u00e9ditos con un Costo Financiero Total (CFT) mucho m\u00e1s alto, cubri\u00e9ndose del riesgo de mora con inter\u00e9s sin restricciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Para Mat\u00edas Rajnerman, economista jefe del Banco Provincia, la ecuaci\u00f3n de las aplicaciones es letal pero efectiva. \u201cLas tasas de inter\u00e9s por pr\u00e9stamo que cobran los bancos son la suerte de los precios de venta de su mercader\u00eda. \u00bfPor qu\u00e9 las tasas de las fintech son m\u00e1s altas y la gente va igual? Porque los bancos no les prestan\u201d, explic\u00f3 a PERFIL.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cLa tasa de inter\u00e9s tuvo vaivenes en el a\u00f1o. Las tasas pasivas y de cauci\u00f3n bajaron entre abril y julio, y en agosto volvieron a subir. Sin embargo, el costo financiero de los pr\u00e9stamos a las personas en entidades no bancarias se mantuvo siempre en niveles muy altos. No siguieron el ciclo del resto de las tasas de inter\u00e9s, lo cual te muestra que ah\u00ed el tema no es el costo de fondeo, sino que lo que est\u00e1 detr\u00e1s es cubrirse de un eventual riesgo de impago\u201d, agreg\u00f3 Rajnerman en di\u00e1logo con este medio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Deudores perpetuos, la clave de los balances<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Bajo este esquema de m\u00e1rgenes amplios, el cliente m\u00e1s rentable para el sistema no es aquel que cancela su cuenta a fin de mes, sino el que queda atrapado en el circuito del cr\u00e9dito rotativo. Al recurrir al pago m\u00ednimo y refinanciar constantemente sus consumos, el usuario acciona un multiplicador de ingresos para la entidad financiera a trav\u00e9s de los intereses punitorios. As\u00ed, la mora temprana \u2014es decir, la deuda que se acumula pero que a\u00fan no fue declarada irrecuperable\u2014 se convierte en la verdadera base del negocio: un deudor perpetuo que oxigena los balances pagando sistem\u00e1ticamente intereses sobre intereses.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La tormenta es perfecta para las familias que ajustan sus cuentas mes a mes. Seg\u00fan datos del Banco Central, la irregularidad en el pago de cr\u00e9ditos para las familias es del 12,8% -en mayo, \u00faltimo registro oficial- en los bancos y del 30,4% en las entidades no bancarias. Es un dato que se quintuplic\u00f3 en un a\u00f1o y que surge de un escenario que combina p\u00e9rdida de poder adquisitivo sin m\u00e1s repunte que el efecto aguinaldo dos meses al a\u00f1o; y casi un a\u00f1o de tasas altas en todas las aristas del sistema.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Hoy, en el universo de los no bancarios, conviven MP, Ual\u00e1, Naranja X, Personal Play, Prex, para nombrar las m\u00e1s usadas; y las casas de cr\u00e9ditos a sola firma, electrodom\u00e9sticos, supermercados, entre otros. Son alrededor de 3 millones de personas las morosas en el sistema tradicional, unas 1,9 millones en las apps y otras casi 3 millones en el resto de los sectores. La proporci\u00f3n de los cr\u00e9ditos impagos sobre el total de cartera cambia mucho: los bancos tienen un 19%, las billeteras un 20% y el resto, 50% para junio, seg\u00fan un informe de la consultora Analytica.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las principales fintech aseguran que sus moras reales est\u00e1n en el orden del 10% al 17%, un nivel que consideran m\u00e1s bajo que el de algunos bancos de primera l\u00ednea, a los que acusan de superar la barrera del 20%. En la banca tradicional la pelota vuelve a la cancha contraria: afirman que sus carteras de mora dura no llegan a los dos d\u00edgitos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

N\u00fameros del BCRA<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En el sector explican que, por ejemplo, la cifra de irregularidad del 22% que reflej\u00f3 el BCRA en abril responde a una cuesti\u00f3n contable: la aplicaci\u00f3n del write-off sobre los pr\u00e9stamos. Quiere decir que aplicando el mismo criterio de mora de m\u00e1s de 90 d\u00edas que usan otras entidades, su indicador real es del 14% en abril, 13% en mayo y proyecta un 11% para junio. Adem\u00e1s, advierten sobre el peso impositivo: entre IVA, Ingresos Brutos y Sellos, la carga del Estado explica entre un tercio y m\u00e1s del 40% del costo total del cr\u00e9dito.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La billetera m\u00e1s usada, Mercado Pago, se\u00f1al\u00f3 que su ratio de mora est\u00e1 en l\u00ednea con la banca privada y defienden su modelo de scoring, que procesa m\u00e1s de 3.000 variables para otorgar l\u00edneas iniciales desde apenas $5.800. Su argumento central es que, a medida que el usuario demuestra buen comportamiento, el l\u00edmite se ampl\u00eda y la tasa baja.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Seg\u00fan el mismo estudio, un 71,9% de las familias se encuentra endeudada actualmente. Las tarjetas de cr\u00e9dito tradicionales contin\u00faan liderando ampliamente el ranking de los instrumentos elegidos, abarcando al 37,2% de los casos. Le siguen los pr\u00e9stamos personales o de libre disponibilidad otorgados por bancos y financieras (11,1%) y, los pr\u00e9stamos \u201ca un click\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las alarmas se prenden con el destino que se le da a esos fondos: el 33,4% de las personas endeudadas en los \u00faltimos doce meses admite que tom\u00f3 cr\u00e9dito principalmente para comprar alimentos y poder cubrir los gastos corrientes del mes.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Lejos de la inversi\u00f3n en bienes durables como electrodom\u00e9sticos (que apenas explica un 8,5%), el segundo gran motivo de endeudamiento familiar es directamente pagar otras deudas, ya sea para refinanciar pasivos anteriores o intentar ponerse al d\u00eda, representando al 13,7% de los casos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

———————-<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El \u201cvolumen de cartera\u201d y las personas<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El trasfondo, seg\u00fan explican fuentes en off del mercado, es que el BCRA mide \u201cvolumen de cartera\u201d y no \u201cpersonas\u201d. Los bancos prestan montos gigantescos a individuos de alto poder adquisitivo que lic\u00faan el porcentaje de irregularidad total. Las fintech, en cambio, colocan sumas bajas a cientos de miles de usuarios.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cPor normativa, si vos ten\u00e9s una deuda en un banco y no la pag\u00e1s durante mucho tiempo, el resto del sistema financiero est\u00e1 obligado a declararte a vos tambi\u00e9n como moroso por contagio\u201d, detall\u00f3 la voz de la City<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En definitiva, el 70% de los deudores cr\u00f3nicos en Argentina debe menos de $1,5 millones. Un informe elaborado por la consultora Management & Fit revel\u00f3 que el 53,6% de las familias argentinas atraviesa hoy dificultades econ\u00f3micas para sostenerse. Es un \u00edndice que marca un deterioro r\u00e1pido, creciendo 1,5 puntos porcentuales solo respecto a junio de este mismo a\u00f1o. El impacto, advierte el relevamiento, no es sim\u00e9trico, sino que golpea con mayor fuerza a las mujeres, a la franja de mayores de 40 a\u00f1os y a los sectores de menor nivel educativo<\/strong><\/p>\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Muchos argentinos sin acceso al sistema bancario tradicional caen en un circuito de endeudamiento digital con costos financieros que el propio ministro Caputo calific\u00f3 de […]<\/a><\/p>\n<\/div>","protected":false},"author":3,"featured_media":176389,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[173,6346,8362,8363],"class_list":["post-176408","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informacion-general","tag-argentina","tag-billeteras-virtuales","tag-creditos-usurarios","tag-tasas-de-usura"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/176408","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=176408"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/176408\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":176409,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/176408\/revisions\/176409"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/176389"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=176408"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=176408"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/primiciasclorinda.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=176408"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}